Как воспользоваться налоговыми преимуществами институтов совместного инвестирования?

Как воспользоваться налоговыми преимуществами институтов совместного инвестирования?

Привлечение финансирования и оптимизация налоговой нагрузки не бывают лишними, особенно, если это законно, прозрачно и с приемлемыми рисками. Институты совместного инвестирования (ИСИ) были и интересны как для бизнеса, так и для налоговых органов. Откуда такая повышенная заинтересованность? Об этом а данной публикации расскажут эксперты группы аудиторских и консалтинговых компаний «ФинЭкспертиза», предоставляющих услуги составления сводной отчётности (подробнее тут), ведения бухгалтерского учёта, аудита, правовое сопровождение бизнеса и другие.

Что такое ИСИ?

ИСИ является формой совместного инвестирования, при которой средства участников объединяются и инвестируются управляющей компанией в различные активы (недвижимость, ценные бумаги и тому подобное) с целью получения дохода инвесторами. Деятельность ИСИ регулируется отдельным законом и осуществляется через инвестиционные фонды, которые в зависимости от активов и других показателей могут быть разных видов и типов.

В чем налоговая привлекательность ИСИ?

Средства, активы, доходы от деятельности ИСИ освобождаются от обложения налогом на прибыль.

В чем бизнес-привлекательность?

Налогообложению подлежит исключительно выведенный капитал (дивиденды), поэтому аккумулированный компанией прибыль может использоваться для реинвестирования. Освобождение средств ИСИ от налогообложения позволяет использовать инвестиционные фонды как эффективный инструмент структурирования бизнеса, в том числе и для уменьшения налоговой нагрузки.

Где нужно быть осторожными?

Налоговая привлекательность Иси и их популярность в бизнес-пространстве привлекает к себе внимание налоговых органов, которые по результатам проверок нередко доначисляют налоговые обязательства ИСИ. В то же время последняя судебная практика складывается в пользу ИСИ.

Итак, рассмотрим некоторые примеры использования ИСИ.

ИСИ в строительстве

Инвестиционный фонд привлекает средства от покупателей жилья (офисных помещений) заключая с такими инвестиционные соглашения или предварительные договоры купли-продажи объектов. В свою очередь, такой фонд инвестирует эти средства в строительство и заключает с застройщиком форвардные контракты по купле-продаже имущественных прав на объекты недвижимости. В дальнейшем право требования по форвардным контрактам отчуждается покупателям, а прибыль полученная инвестиционным фондом от такой продажи освобождается от налогообложения.

ИСИ в деятельности лизинговых компаний

Инвестиционный фонд приобретает предмет лизинга (автомобили, сельскохозяйственную технику и прочее) и передает в лизинг операционной компании, которая в свою очередь предоставляет такой в сублизинг конечному лизингополучателю. При таких условиях, инвестиционный фонд получил доход в виде уплаченных лизинговых платежей, не подлежит обложению налогом на прибыль.

В то же время операционная компания на сумму выплаченных лизинговых платежей увеличивает валовые расходы, чем уменьшает базу налогообложения.

Аналогичный механизм может использоваться при передаче фондом объектов недвижимости, оборудования, основных средств операционным компаниям в аренду, ренту и тому подобное.

ИСИ через использование объектов интеллектуальной собственности

Инвестиционный фонд покупает право собственности на торговую марку (знак) и (или) регистрирует таковую за собой. В дальнейшем, такой фонд заключает с операционной компанией лицензионный договор на использование торговой марки (знака). В этом случае, сумма уплаченного роялти в пользу инвестиционного фонда не облагается налогом, вместе с тем, на размер выплаченного роялти операционная компания увеличивает свои валовые расходы.

ИСИ в деятельности финансовых компаний позволяет освободить от налогообложения полученный доход в виде уплаченных процентов по приобретенным кредитным портфелям, обязательствам займа, а также положительной разнице между расходами на приобретение прав денежного требования и фактической суммой, полученной в результате удовлетворения такого требования.