Реструктуризация кредита глазами должника

Бум проектов по реструктуризации задолженности, который мы наблюдали в течение нескольких последних лет, заканчивается. На фоне спада активности в этой сфере есть возможность проанализировать причины успеха одних и неудач других должников в попытках реструктуризировать долги.

По моему мнению, успешной реструктуризацией можно назвать такую, которая позволяет не возвращаться снова к этому вопросу хотя бы несколько лет после ее завершения или совсем закрыть задолженность перед конкретным кредитором. Однако практика показывает, что далеко не все реструктуризации заканчиваются для должников таким результатом. Очень часто в договорах, которыми оформляется реструктуризация, закладываются такие требования к должнику, будут заведомо невыполнимые для него в очень недалеком будущем после завершения реструктуризации. В таких случаях через короткий промежуток времени должник оказывается в техническом дефолте, который дает право кредитору инициировать возвращение долга в полном объеме и обращении взыскания на заложенное имущество.

Конечно, такие жесткие требования кредиторы зачастую предъявляют к проблемных должников, для того чтобы на них рычаги влияния и корректировать их поведение после реструктуризации. Такой подход возможен в тех случаях, когда кредиторы имеют хорошее обеспечение и могут навязывать свою волю должникам. Должник соглашается на такие условия не от хорошей жизни. Обычно он делает выбор между реальной перспективой получить от кредиторов требование о полном возврате долга со всеми от этого и возможностью получить передышку хотя бы на время и попытаться найти другие варианты выхода из ситуации. Подробнее о вариантах и возможности перекредитования посмотрите на сайте Nomos.Su.

Если позиция кредиторов слабая (например, обеспечение отсутствует или покрывает лишь незначительную часть долга), тогда реструктуризация ведется на условиях должника, который в большей степени может отстаивать свои интересы и навязывать кредиторам свои условия сделки.

Кроме того, важно состав кредиторов и их количество. Достаточно часто процесс реструктуризации осложняется несогласованностью позиций кредиторов и различным видением критериев успешной реструктуризации в конкретном случае.

Для себя я сделал однозначный вывод: если есть возможность провести реструктуризацию задолженности отдельно с каждым кредитором, а не объединяя их в один пул, то нужно выбирать именно этот вариант. Это только кажется, что если собрать всех вместе, то удастся сэкономить время и средства на ведение одного проекта вместо нескольких. На практике в большинстве случаев это не так. Главное в реструктуризации - достичь договоренности об условиях ее проведения. Конечно, этап подготовки документов является важным, но он больше технический характер и, как правило, не занимает много времени.

В случае с несколькими различными кредиторами в одном проекте трудности возникают именно на этапе согласования условий. Важно понимать, хотя кредиторами являются банки со своими правилами и стандартами, однако переговоры ведутся с конкретными людьми. У них может быть разный менталитет, культура поведения, разное понимание будущего взаимодействия с конкретным должником и тому подобное. Решения и действия конкретных людей влияет огромное количество факторов, которые выходят за рамки отношений кредитор-должник.

С каждым конкретным кредитором нужно выстраивать свои отношения и чувствовать, что именно для него является важным, а также в чем он может уступить. В таком случае, при правильном подходе, есть возможность достичь компромисса по многим вопросам и найти баланс интересов кредитора и должника. Если договориться нужно с несколькими кредиторами, у каждого из которых есть свои болевые точки, по которым уступки невозможны, то количество таких вопросов растет. Это ставит должника в менее выгодное положение, если сравнивать с первым вариантом, и значительно сужает перечень вопросов, по которым можно добиться уступок от кредиторов.

Безусловно, такие сложные проекты очень интересны для внешних юристов, поскольку их роль становится более широкой и многогранной. От юристов требуется уже не просто консультирование по правовым вопросам или предоставление формальных юридических заключений, но и активное участие в процессе переговоров, сглаживание противоречий между всеми сторонами соглашения и помощь в достижении компромиссов. Все это невозможно без доверия со стороны клиентов и глубокого понимания их бизнеса.