Оффшоры уже давно перестали быть темой закрытого круга юристов и инвестиционных банкиров. Дискуссия вышла на первые полосы украинских и иностранных медиа. Однако начинается и заканчивается она в основном тем, что «деньги украли и вывели оффшор». Автор согласен, что в некоторых случаях это утверждение не лишено оснований, но с каждым разом слышать его становится все скучнее. Возникает вопрос: «Если все так плохо, то почему все офшоры до сих пор не запретили, не внесли в черный-пречорний список, не нивелировали все преимущества их использования?».
Автору больше импонируют слова народного депутата о негласный общественный договор в Украине между олигархами и мелкими предпринимателями: «Нам – офшоры, вам – единый налог». Если первое явление все расценивают не иначе как абсолютное зло, то у второго явления есть целая армия защитников. Наши родные «украинские оффшоры» в виде инвестиционных фондов вообще редко упоминаются в публичных дебатах. На самом деле, истина где-то посередине. Цель этой статьи – попытаться найти другие (хорошие) причины использования оффшоров, кроме налоговой минимизации.
Какие бизнесмены будут склонны использовать оффшорные компании? Это иностранные инвесторы, которые хотят приобрести перспективную компанию, которая осуществляет бизнес в стране с нестабильной правовой и судебной системой. Прямое приобретение акций в местной компании подвергает иностранца на риски споров с продавцом бизнеса или рейдерства со стороны местных партнеров в непредсказуемых судах. Вместо этого они приобретут долю в офшорной компании, после чего их споры будут решаться по английскому праву. В случае конфискации инвестиции появляется опция обратиться в международный инвестиционный арбитраж.
По данным 2012 г., 82 из 100 американских публичных компаний, акции которых торгуются на биржах, имели дочерние компании в оффшорных юрисдикциях. Рассмотрим ситуацию, когда американская компания хочет расширить свой бизнес в ЕС, Азию или иной регион. Вероятнее всего, дочернюю компанию зарегистрируют в стране с наиболее благоприятным режимом налогообложения. Американские корпорации (Apple, Google) всегда публично заявляли, что они считают логичным, что их доходы, заработанные на продажах продуктов потребителям из США, должны полностью облагаться в США. Однако если их продукция производится и реализуется неамериканськими дочерними компаниями потребителям на иностранных рынках, то возникает очень много сомнений относительно того, должны ли прибыли таких компаний обложиться в США. Если нераспределенная прибыль такой дочерней компании будет облагаться налогом в США, то иностранные конкуренты, которые не облагаются аналогичным образом, получат конкурентное преимущество.
Среди компаний, которые провели IPO на Лондонской фондовой бирже, есть немало зарегистрированных в оффшорных зонах. Этот факт не уменьшает заинтересованность инвесторов в приобретении их акций.
Иногда бизнес желает законно обойти обременительные правила валютного контроля по операциям с иностранными поставщиками или клиентами. Это может быть принудительная конвертация заработков в твердой валюте в слабую национальную или чрезмерная бумажная волокита, связанная с подписанием странного для иностранцев документа под названием «акт приема-передачи услуг». Такой бизнес также заинтересован создать для расчетов собственную компанию посредника в оффшоре.
На этом фоне почти не вызывает вопросов желание приобрести на собственную иностранную компанию за законно приобретенные средства дом на далеких островах, яхту или частный самолет. В некоторых странах иностранец вообще не может приобрести местную недвижимость напрямую, без регистрации местной компании.
Причина использования оффшоров в описанных выше случаях общая – большая эффективность ведения международного бизнеса, устранение административных и других преград. Первая задача бизнесмена – максимизировать свою прибыль, а не тратить драгоценное время на выполнение бюрократических формальностей. В этом аспекте использование оффшоров ускоряет движение капитала, а также снижает барьеры для торговли и инвестиций.
Наличие у бизнесмена оффшорной компании не всегда имеет целью уклонение от налогообложения. Преимущества для бизнеса могут быть лишены скандальности и довольно тривиальными (например, желание защитить свои активы, дать международному бизнесу большую гибкость и практичность). Основными врагами репутации оффшоров являются не бизнесмены, а другие категории пользователей – преступники и коррупционеры, с которыми прежде всего нужно бороться.
Автор: Александр Майданик, «"Егоров, Пугинский, Афанасьев и партнеры" Украина, ЮБ» советник, соруководитель налоговой практики
Автору больше импонируют слова народного депутата о негласный общественный договор в Украине между олигархами и мелкими предпринимателями: «Нам – офшоры, вам – единый налог». Если первое явление все расценивают не иначе как абсолютное зло, то у второго явления есть целая армия защитников. Наши родные «украинские оффшоры» в виде инвестиционных фондов вообще редко упоминаются в публичных дебатах. На самом деле, истина где-то посередине. Цель этой статьи – попытаться найти другие (хорошие) причины использования оффшоров, кроме налоговой минимизации.
Какие бизнесмены будут склонны использовать оффшорные компании? Это иностранные инвесторы, которые хотят приобрести перспективную компанию, которая осуществляет бизнес в стране с нестабильной правовой и судебной системой. Прямое приобретение акций в местной компании подвергает иностранца на риски споров с продавцом бизнеса или рейдерства со стороны местных партнеров в непредсказуемых судах. Вместо этого они приобретут долю в офшорной компании, после чего их споры будут решаться по английскому праву. В случае конфискации инвестиции появляется опция обратиться в международный инвестиционный арбитраж.
По данным 2012 г., 82 из 100 американских публичных компаний, акции которых торгуются на биржах, имели дочерние компании в оффшорных юрисдикциях. Рассмотрим ситуацию, когда американская компания хочет расширить свой бизнес в ЕС, Азию или иной регион. Вероятнее всего, дочернюю компанию зарегистрируют в стране с наиболее благоприятным режимом налогообложения. Американские корпорации (Apple, Google) всегда публично заявляли, что они считают логичным, что их доходы, заработанные на продажах продуктов потребителям из США, должны полностью облагаться в США. Однако если их продукция производится и реализуется неамериканськими дочерними компаниями потребителям на иностранных рынках, то возникает очень много сомнений относительно того, должны ли прибыли таких компаний обложиться в США. Если нераспределенная прибыль такой дочерней компании будет облагаться налогом в США, то иностранные конкуренты, которые не облагаются аналогичным образом, получат конкурентное преимущество.
Среди компаний, которые провели IPO на Лондонской фондовой бирже, есть немало зарегистрированных в оффшорных зонах. Этот факт не уменьшает заинтересованность инвесторов в приобретении их акций.
Иногда бизнес желает законно обойти обременительные правила валютного контроля по операциям с иностранными поставщиками или клиентами. Это может быть принудительная конвертация заработков в твердой валюте в слабую национальную или чрезмерная бумажная волокита, связанная с подписанием странного для иностранцев документа под названием «акт приема-передачи услуг». Такой бизнес также заинтересован создать для расчетов собственную компанию посредника в оффшоре.
На этом фоне почти не вызывает вопросов желание приобрести на собственную иностранную компанию за законно приобретенные средства дом на далеких островах, яхту или частный самолет. В некоторых странах иностранец вообще не может приобрести местную недвижимость напрямую, без регистрации местной компании.
Причина использования оффшоров в описанных выше случаях общая – большая эффективность ведения международного бизнеса, устранение административных и других преград. Первая задача бизнесмена – максимизировать свою прибыль, а не тратить драгоценное время на выполнение бюрократических формальностей. В этом аспекте использование оффшоров ускоряет движение капитала, а также снижает барьеры для торговли и инвестиций.
Наличие у бизнесмена оффшорной компании не всегда имеет целью уклонение от налогообложения. Преимущества для бизнеса могут быть лишены скандальности и довольно тривиальными (например, желание защитить свои активы, дать международному бизнесу большую гибкость и практичность). Основными врагами репутации оффшоров являются не бизнесмены, а другие категории пользователей – преступники и коррупционеры, с которыми прежде всего нужно бороться.
Автор: Александр Майданик, «"Егоров, Пугинский, Афанасьев и партнеры" Украина, ЮБ» советник, соруководитель налоговой практики
